Причины и признаки банкротства предприятия. Причины банкротства. Влияние руководства на платежеспособность

Термин "банкротство " в широком смысле слова используется синоним термина «несостоятельность ». В Российской Федерации эти термины совпадают (См. название закона «О несостоятельности (банкротстве)»);

Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.02 года определяет несостоятельность как: «признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей».

Неплатежеспособность - это невозможность предприятия расплатиться по своим обязательствам «...более трех месяцев с момента наступления даты их исполнения», которая вызывается отсутствием или нехваткой денежных средств.

Если должник при нормальном ведении дел не может выполнить свои обязательства на протяжении более трех месяцев, то относительная неплатежеспособность переходит в абсолютную неплатежеспособность .

Именно абсолютная неплатежеспособность и называется несостоятельностью того или иного субъекта хозяйственных отношений.

Таким образом, неплатежеспособность того или иного субъекта хозяйственных отношений является необходимым, но не единственным условием «несостоятельности (банкротства)».

Виды банкротства

Понятие банкротства также принято разделять на несколько основных видов:

Реальное банкротство. Данный вид характеризуется неспособностью предприятия восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала. Высокий уровень потерь капитала, повышение доли кредиторской задолженности обуславливают невозможность ведения хозяйственной деятельности, вследствие чего она объявляется арбитражным судом несостоятельной в соответствии с законом о банкротстве.
Банкротство бизнеса. Термин банкротство бизнеса используется компанией «Dun & Bradstreet» — крупнейшим агентством по статистике банкротств, как характеристика такого вида бизнеса, который прекратил операции, принеся убытки своим кредиторам. Таким образом, бизнес определяется «Dun & Bradstreet» как несостоятельный, даже если он формально не прошел процедуру банкротства.
Временное (условное) банкротство, характеризуется таким состоянием неплатежеспособности организации, которое вызвано превышением актива баланса предприятия над его пассивом, а также большим размером дебиторской задолженности и затовариванием готовой продукции. Такой вид банкротства предприятия при антикризисном управлении с использованием инструментария санирования не приводит к его ликвидации. В условиях проведения арбитражных процедур административного и внешнего управления появляется реальная возможность восстановить платежеспособность предприятия, переориентировать производство с учетом требований рынка и обеспечить в перспективе его устойчивое развитие.
Преднамеренное (умышленное) банкротство , связано с преднамеренным созданием руководителями и владельцами предприятия состояния его неплатежеспособности, нанесением ему экономического вреда (хищение средств предприятия различными способами) в личных интересах и в интересах иных лиц. Выявленные арбитражными управляющими факты преднамеренного банкротства передаются в суд для привлечения виновных к уголовному преследованию.
Фиктивное банкротство — это ложное объявление предприятием о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них льгот по уплате финансовых обязательств, либо для погашения долгов фирмы неконкурентоспособной продукцией. Виновные в ложном объявлении предприятия неплатежеспособным, в утаивании активов для погашения кредиторской задолженности преследуются в уголовном порядке по представлению арбитражных управляющих.

Банкротство как институт

Институт банкротства — совокупность условий, правил, механизмов и норм, которые определяют производственно-финансовое положение предприятия, направленных на санирование экономики.

Институт банкротства позволяет решить две задачи:

обеспечить должнику защиту от кредиторов , требования которых он не в состоянии удовлетворить,
защитить интересы каждого кредитора от неправомерных действий должника и других кредиторов, обеспечив сохранность имущества и справедливое его распределение между кредиторами.

Целью банкротства , является ликвидация тех предприятий, которые замыкают на себе неэффективность и нестабильность . Эта цель достигается в результате однонаправленных действий кредиторов, партнеров, финансовых и правовых органов.

Основная цель специалистов по банкротству — максимально эффективное использование производственного потенциала подконтрольного предприятия для вывода его из банкротного состояния.

Основными целями института банкротства является сохранение предприятия, а следовательно, и собственности его владельца путем изменения системы управления предприятием, предоставления льгот должнику. Бесспорно, подобные положения не распространяются на умышленные или фиктивные банкротства. При этом для достижения конкретных целей используются определенные системы и органы в рамках института несостоятельности — кадровый ресурс, страховые и консалтинговые компании, развитый институт собственности, фондовые биржи, правовые нормы, традиции и т.д.

Система банкротства — это определенная система диагностики, контроля и предупреждения неплатежеспособности предприятий. Объективная необходимость в приведении структуры производства к реальному платежеспособному спросу, формируемому рынком, составляет основное звено этой системы, одновременно являясь и основной целью.

Субъекты системы банкротства :

арбитражный суд;
собственник предприятия;
арбитражные менеджеры;
наемные работники;
инвесторы;
должник;
кредиторы;
органы государственной власти.

При открытии дела о несостоятельности (банкротстве) все из вышеназванных субъектов системы банкротства оказываются задействованными в этом процессе, являясь одновременно и основными субъектами рынка.

Как показывает мировая практика, достижение основной цели института несостоятельности — воспроизводства отношений собственности посредством системы банкротства — возможно только при соблюдении нескольких условий:

Создание эффективных механизмов, призванных представлять интересы всех субъектов системы банкротства (кредиторы, наемный персонал) при ликвидации обанкротившегося предприятия и позволять рационально распределять активы (конкурсную массу) должника.
Установка на сохранение перспективных предприятий насколько это возможно и целесообразно.
Создание системы мер для возрождения бизнеса.
Установление стабильной единой и надежной системы прав и обязанностей для всех субъектов хозяйствования при их несостоятельности (банкротстве).
Введение системы мер безопасности при банкротстве и временной неплатежеспособности.
Стимулирование и развитие партнерских отношений, и формирование приемлемой процедуры решения финансовых споров.
Ограждение правовой и административной системы от возможностей ускорения процедур банкротства.
Создание механизма выполнения должником своих обязательств без ликвидации бизнеса.

Главным субъектом системы банкротства, как и рынка, является предприятие той или иной формы собственности. Взаимодействие с рынком — внешней средой своего жизнедеятельности — предприятие реализует посредством своего товара.

Глубинные факторы кризисных ситуаций заложены в самом механизме рынка. Они отражают процесс развития национальной экономики, который идет волнообразно в зависимости от фазы цикла на макроуровне и жизненного цикла конкретного предприятия, которые обусловлены постоянным изменением потребительских ориентаций.

Жизненный цикл предприятия:

Возникновение
Становление
Подъем
Высшая точка развития
Банкротство
Ликвидация или санация

Исходя из этого, любое управление является антикризисным, а содержание и методы обычного антикризисного управления не отличаются.

Не ограничиваясь микроэкономическим уровнем, следует отметить, что отношения собственности обнаруживают тенденцию к постоянному развитию и стремлению к стабильному равновесию. Как отмечает С.П. Аукционек в работе «Теория перехода к рынку» рыночная экономика устойчива тогда, когда кривая спроса более полога, чем кривая предложения. Другими словами, предложение опережает спрос по темпам роста и объему. Как раз в этом превышении предложения над спросом и содержится обоснованная возможность и необходимость банкротства тех предприятий, которые не вписались в конкретную ситуацию на рынке.

Издержки банкротства

И здержки, которые национальная экономика и население страны несет в связи с банкротством, разделяются на:

Прямые издержки;
Косвенные издержки.

Прямые издержки, представляют собой непосредственные выплаты комиссионных третьим сторонам в период рассмотрения дела. В их состав входят: комиссионные судебному органу, доверенному лицу, бухгалтеру, аукционисту, арбитражному менеджеру и др. Все эти издержки представляют собой прямые невозвратные потери для владельцев капитала компании.

Косвенные издержки, связаны с «падением» стоимости компании в результате неэффективной работы в период, который предшествовал банкротству. При реализации активов потери несомненны: готовую продукцию можно продать всего за 30-70% ее реальной цены. Потеря стоимости при реализации активов — совершенно явный провал для тех, кто предоставляет капитал, т.е. акционеров.

Как показывает мировая практика, банкротство предприятий — это не случайное явление, а определенная закономерность в экономике развитых стран. Гибель значительной части фирм и, в особенности, вновь возникших, зафиксирована статистикой банкротств во многих странах. Европейские исследователи отмечают, что до конца второго года доживают не более 20-30% вновь возникших фирм.

Такая неэффективность создает предпосылки больших убытков для акционеров, а, следовательно, и для всей экономики.

Формальные и неформальные признаки банкротства предприятия

Возникает закономерный вопрос — по каким критериям оценивается несостоятельность того или иного предприятия, и по каким признакам можно предсказать его банкротство?

Структура признаков банкротства:

Формальные
Неформальные

Формальный признак банкротства того или иного предприятия в концентрированном виде состоит в неплатежеспособности. Против должника, неспособного оплатить свои долги, может быть возбуждено дело о несостоятельности, в таких странах, как Германия — если используется факт неоплаты более 1 месяца на сумму, которая превышает ликвидные активы; во Франции — факт неоплатности доказывает кредитор, в Англии — где субъект хозяйствования должен иметь минимальную задолженность в размере 750 ф. ст. по одному или нескольким долгам; в США — где 5 тыс. долл. долга является минимальной суммой задолженности для признания предпринимателя банкротом, в РФ предприятие при задолженности в 100 тыс. руб., гражданин — 10 тыс. руб. (ст.5 ЗНБ), кредитная организация — 1000 МРОТ.

Указанная сумма не должна содержать: неустоек и иных финансовых санкций, выплат авторских вознаграждений, требований перед работниками и владельцами должника.

В ЦВЕ основной упор при выделении формального признака банкротства — установление факта неплатежеспособности — делается на временном аспекте. Так, в Болгарии, несостоятельной может быть объявлена неплатежеспособная фирма, которая более 60 дней не выполняет обязательств из-за отсутствия у нее денежных средств. В Венгрии несостоятельным признается должник, не выплативший признанный долг в срок, который превышает 60 дней с момента наступления выплат, либо 30 дней после предъявления требований не изложил кредитору обстоятельства, помешавшие это сделать. В Румынии этот срок не превышает 30 календарных дней. В Чехии и Польше, где институт несостоятельности функционирует несколько дольше, нежели в вышеназванных странах, формальные признаки банкротства имеют менее конкретную формулировку — неспособность на протяжении длительного времени выполнять свои обязательства по платежам нескольких кредиторов.

Помимо формальных признаков банкротства, необходимо рассматривать неформальные признаки. Они указывают на возможное предбанкротное состояние предприятия, не имеют абсолютной силы и должны рассматриваться в комплексе. Неформальные признаки возможного банкротства являются поводом к более скрупулезному анализу положения дел как со стороны руководства предприятием, так и со стороны финансовых и аудиторских структур. Заинтересованными субъектами в оценке финансово-хозяйственного положения предприятия являются его акционеры, наемный персонал, клиенты и кредиторы.

Множественные неформальные признаки банкротства можно сгруппировать по двум направлениям:

документарные, составляют первую группу;
косвенные, составляют вторую группу.

К первой группе относятся признаки, нашедшие свое отражение в документации предприятия (конкретно в бухгалтерском балансе). Они подлежат более или менее детальной оценке.

Применительно к первой группе, можно выделить пять признаков предбанкротного состояния предприятия:

Низкое качество и невыполнение сроков предоставления документации . Опоздания такого рода могут сигнализировать о неэффективной работе финансовых служб и информационной системы предприятия, создавая предпосылки принятия руководством неадекватных решений;
Сигналами снижения финансовой нестабильности предприятия могут быть резкие изменения в статьях баланса, как со стороны пассивов, так и активов . Безусловно, негативным фактом является уменьшение ликвидных средств предприятия . Но и их резкий рост также может свидетельствовать о неблагоприятных тенденциях — отсутствии перспектив роста и эффективных инвестиций. В условиях функционирования развитой экономики оптимальной является ситуация при которой у предпринимателя в свободном распоряжении находится не более 10 % денежных средств. Превышение этого лимита свидетельствует о неэффективном управлении, так как деньги должны воспроизводить себя
Тревожным знаком является повышение относительной доли дебиторской задолженности в активах предприятия , т.е. долгов покупателей. При этом либо предприятие проводит неразумную политику кредита по отношению к своим потребителям, либо сами потребители задерживают платежи. С другой стороны, дебиторская задолженность может резко упасть вследствие вынужденного перехода на новые формы платежей. За внешними изменениями статей дебиторской задолженности может скрываться неблагоприятная концентрация продаж по слишком малой группе покупателей, банкротство клиентов фирмы или уменьшение емкости рынка, неминуемо заставляя предприятие идти на все большие и большие уступки клиентам.
Данные о материальных запасах , т.е. запасах готовой продукции, сырья и материалов, а также незавершенном производстве являются хорошей информацией для оценки тенденций. И при этом подозрительным является не только резкий рост запасов, который нередко предполагает затоваривание, но и резкое их снижение. Последнее может предполагать перебои в производстве и снабжении и иметь следствием невыполнение обязательств по поставкам. В Японии запасы на складах в среднем позволяют предприятиям бесперебойно работать в 180 минут, в СССР — 21 день (на отдельных предприятиях до 60 дней). Это повышает издержки связанные с их хранением.
Поводом для беспокойства должно быть повышение доли задолженности перед работниками (долги по зарплате), акционерам (выплаты дивидендов), финансовым органам (обязательные платежи в бюджет).

Вторая группа содержит признаки, которые не подлежат подобной оценке.Признаки предбанкротного состояния предприятия, не нашедшие свое отражение в финансовых документах, составляют вторую группу. Они являются более ранними по времени, а реагирование на них — более эффективным для предупреждения кризисных ситуаций.

Сигналы такого рода широко известны из обширной литературы по бизнесу. Крах многих предприятий возникал с конфликтов в высшем руководстве фирмы, трудовых конфликтов, потери наиболее серьезных клиентов или кредиторов. Не секрет, что по работе секретаря можно судить о руководителе и даже об организации в целом.

Более скрупулезный анализ может выявить изменения в практике управления, не выявленные при поверхностной оценке положения предприятия:

администрация вводит излишнюю фрагментацию функций, или наоборот,
усиливает их концентрацию у узкого круга лиц;
неоднократно решает проблемы, решение которых было заявлено ранее;
медленно реагирует на изменения на рынке.
установление предприятием нереальных цен на свои товары и услуги,
рискованные внедрения новшеств,
выход на новые рынки или присоединение новых фирм,
нетрадиционная закупка сырья и материалов,
усиление деятельности на спекулятивных рынках.

Следует особо отметить опасность резкого изменения в стратегии предприятия. Для клиентов фирмы, если они заранее не поставлены в известность, такого рода изменения могут сыграть главную роль в потере интереса к данному предприятию.

Многие знают, что банкротство предсказуемо, и его можно избежать. Способы его прогнозирования и предупреждения давно известны и растиражированы. Но гораздо эффективнее ликвидации негативных последствий знать, из-за чего несостоятельность наступает, чтобы заранее «подстелить соломки».

Предпосылки банкротства разнообразны и многочисленны. Они связаны с разными сферами жизнедеятельности организации, и могут возникать как внутри неё, так и «снаружи» - во внешней среде. Рассмотрим их основные группы.

Понятия и определения причин банкротства

Банкротство в общем смысле - это стойкая неспособность предприятия рассчитываться по своим обязательствам. Подробнее об этом, в том числе о признаках банкротства, указано в Федеральном законе от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». разъяснено в предыдущей статье, а основные признаки банкротства.

Причины банкротства - это ситуации, факторы, обстоятельства, вызвавшие нарушение его финансовой устойчивости, неспособность быстро найти денежные средства для текущей деятельности и погашения «ближайших» долгов и в итоге приведшие к банкротству предприятия. изложены в одной из прошлых публикаций.

Все причины возникновения несостоятельности юридических лиц делятся на две большие группы: внешние и внутренние.

Внешние связаны с изменением окружающей среды (территориальной, экономической, отраслевой), в которой работает предприятие. Внутренние обусловлены процессами, происходящими в самого банкрота. Их можно предсказать. Как даётся оценка вероятности банкротства организации .

Неэффективное управление финансами - это «залог» отсутствия денежных средств.

Возникновение внешних факторов

Внешние причины несостоятельности - это те причины, на которые организация не может повлиять или устранить. Она лишь может попробовать их спрогнозировать, учесть при планировании своей производственно-финансовой деятельности и попытаться уменьшить результат негативного воздействия (запланировать проведение или отказ от осуществления соответствующих действий при наступлении неблагоприятного внешнего события). Меры по предупреждению банкротства .

Внешние причины, в свою очередь, объединяются в несколько групп. В первую очередь следует назвать обстоятельства непреодолимой силы, которые практически невозможно предсказать или предотвратить, например, стихийные бедствия или военные действия.

Они могут привести к уничтожению имущества предприятия либо нанести урон его контрагентам или партнёрам (в том числе банку). В результате военных действий может смениться власть или произойти присоединение части территории к другой юрисдикции. А если всё это произойдёт - изменится экономический режим и условия хозяйствования.

Кроме форс-мажорных причин выделяют ещё экономические, политические и демографические, которые сложно предотвратить или изменить, но хотя бы можно спрогнозировать и учесть в работе.

Внешние прогнозируемые факторы

Внутренние факторы

Внутренние предпосылки банкротства - это в большинстве случаев «результат» работы менеджмента предприятия. А точнее - ошибки управления. Они также делятся на ряд групп: неэффективная финансовая, производственная, маркетинговая политика, а также непрофессионализм управления.

Некачественный менеджмент на предприятии

Если руководство некомпетентно, другие причины банкротства можно не рассматривать. Кроме отсутствия профессионализма и опыта управленческой деятельности можно назвать следующие факторы «руководства» предприятием, приводящим к его несостоятельности:

Отсутствие системы долгосрочного планирования и бюджетирования . В результате менеджмент не знает точных результатов хозяйственной деятельности в перспективе и не может оценить доходы от инвестиций, а также сопоставить расходы с будущими доходами, а полученные результаты с ожидаемыми.
Склонность к рискованным сделкам или совершение сделок сомнительной целесообразности.
Необоснованное («не просчитанное»), несбалансированное (масштабное), неконтролируемое или несвоевременное расширение хозяйственной деятельности.
Использование консервативных методов управления и нежелание перестраивать работу (закостенелость).
Отсутствие навыков быстрого реагирования на изменение внешних условий или ситуации на предприятии; упущенное время.
Отсутствие плана действий на случай реализации негативных факторов , наступления неблагоприятных событий.
Неэффективная структура управления : перекошенность, излишняя раздутость или концентрация управленческих функций в руках очень ограниченного круга руководителей.
Смена собственника или конфликты между совладельцами.
Другие .

Если руководство некомпетентно, другие причины банкротства можно не рассматривать.

Финансовая политика

Неэффективное управление финансами - это «залог» отсутствия денежных средств. Если нет денег - нет возможности платить зарплату, налоги и обязательные платежи, финансировать текущую и инвестиционную деятельность для получения доходов в будущем.

Среди финансовых причин наступления банкротства можно назвать следующие:

Низкая эффективность финансового планирования объёмов и сроков расходов и будущих поступлений; отсутствие контроля протоколов доходов и расходов, динамикой финансовых показателей и как следствие - рост просроченных долгов; необоснованность инвестиций.
Недостаток собственных финансовых средств , что может быть обусловлено низким объёмом оборотного капитала или неоптимальным соотношением собственных и заёмных средств - необходимостью осуществлять большие платежи по долгам.
Сами по себе высокие расходы по обслуживанию займов и кредитов не страшны. Гораздо важнее их соотношение с собственными средствами (доходами).
Инвестирование несоразмерно большого объёма капитала в долгосрочные активы , что выводит деньги из оборота или увеличивает сумму долга.
Неудачная расчётно-платёжная политика предприятия : постоянные задержки оплаты продукции; реализация товаров и предоставление услуг в кредит (в особенности клиентам (партнёрам), испытывающим серьёзные финансовые трудности); большая доля бартера в оплате продукции (услуг); взаимозачёты.
Это приводит к снижению оборотных и наиболее ликвидных средств, ставит под угрозу финансирование текущей деятельности.
Наличие большого числа клиентов с низкой платёжной дисциплиной , которая вынуждает организацию «залезать в долги» не для развития, а для финансирования текущей деятельности.
Излишняя закредитованность . Невыгодные условия займов или отказ банков в выдаче кредита.
Неадекватно высокие затраты , отсутствие системы управления издержками; запланированный низкий уровень рентабельности.
Другие .

Неэффективная организация производства

Организация производственной деятельности также влияет на будущие доходы или расходы предприятия.

Если производится недостаточно продукции - уменьшаются поступления.
Если её производство избыточно - за счёт затоваривания на время поиска потребителей выводятся деньги из оборота, и не поступают запланированные доходы.

Производственные причины банкротства следующие:

Большая изношенность оборудования, зданий, сооружений ; низкий уровень техники и технологий.
Незагруженность производства , что повышает себестоимость продукции и ведёт к «проеданию» капитала.
Наличие долгостроев, незавершённого производства, больших запасов готовой продукции и сырья, неравномерное (с перебоями) снабжение . В результате подобного затоваривания часть капитала выводится из оборота, заставляя предприятие увеличивать сумму заёмных средств, чтобы, например, заплатить налоги и обязательные платежи, выплатить зарплату, приобрести сырьё и материалы.
Совершенствование производственных технологий . Во-первых, это может потребовать существенных капиталовложений, в том числе и заёмных. Это изменит соотношение собственного капитала и объёма долгов. Во-вторых, если технологические изменения закончатся неудачно, это приведёт к финансовым проблемам (в том числе связанным с возвратом занятых средств).

Неэффективный маркетинг

Маркетинговая политика является залогом будущих продаж. Если будущий бизнесмен не знает, для кого и что надо производить, по какой цене и как продавать, ему не стоит и начинать предпринимательскую деятельность. Поэтому среди причин несостоятельности, связанных с маркетингом, следует назвать:

отсутствие или непрофессиональная маркетинговая политика; непроведение исследований потребительских предпочтений (спроса), и как следствие - низкая конкурентоспособность производимых товаров; неадекватная цена, низкая эффективность рекламы, отсутствие сети сбыта и т. п.;
ошибочное формирование цены. Завышенная цена «отпугивает» потребителей и не «формирует» денежные поступления от продаж. Заниженная - препятствует получению достойной прибыли и дальнейшему развитию предприятия;
отсутствие рекламной кампании либо её неудачная направленность (не «задевает» интересы и предпочтения потенциальных потребителей);
отсутствие стратегии продвижения продукции на рынок;
отсутствие или недостаточность конкурентных преимуществ; неготовность к работе в условиях конкуренции;
другие.

Однако необходимость процедуры банкротства может возникнуть и по другому поводу, как, например, в этом видео:

Таким образом, рассмотрены основные причины возникновения несостоятельности организаций. К ним ещё можно добавить неэффективную кадровую политику. Если у работников низкая квалификация, отсутствует мотивация к плодотворному труду, организации также могут испытывать финансовые трудности. Чтобы их избежать, в данном случае необходимо осуществлять масштабную кадровую политику, а в целом - воспользоваться услугами профессиональных управленческих и финансовых консультантов, помогут определить причины и спрогнозировать возможное банкротство, а также подготовить план его предотвращения.

Определяется его неспособностью в полном объеме удовлетворять взятые на себя финансовые обязательства и погашать текущие задолженности по обязательным платежам.

Зарегистрированное юридическое лицо может быть признано банкротом только решением арбитражного суда после выяснения причины банкротства предприятия и проведения ряда обязательных процедур, которые направлены на «оздоровление» компании. И только если такие процедуры не принесли положительных результатов, предприятие объявляется банкротом. Сама процедура признания несостоятельности является всего лишь одним из инструментов реструктурирования экономики, который может помочь выйти предприятию из кризисного положения.

Как правило, к неплатежеспособности дебитора приводят ошибки в ведении его хозяйственной деятельности.

Но не только это может стать причиной неплатежеспособности.

Виды финансовой несостоятельности

На данный момент юристы и экономисты разделяют несколько видов несостоятельности:

Реальное банкротство. Такая несостоятельность возникает, если предприятие не способно восстановить свою кредитоспособность и выполнить обязательства по платежам в силу реальной потери собственного капитала. Если уровень находящегося в распоряжении предприятия капитала падает до катастрофической отметки и фирма не может далее осуществлять эффективную хозяйственную деятельность, то, скорее всего, ее признают обанкротившейся.
Техническое банкротство. Если компания имеет значительные просрочки по дебиторской задолженности, которая значительно превышает размеры кредиторской задолженности, и сумма находящихся в распоряжении фирмы активов существенно больше, чем финансовые обязательства предприятия, то данный вид несостоятельности характеризуют как техническое банкротство. Как правило, такая неплатежеспособность не ведет к юридическому банкротству фирмы, и грамотное антикризисное управление может помочь компании преодолеть трудные времена.
Умышленное (криминальное) банкротство. С помощью искусственно созданной несостоятельности происходит недобросовестное завладение собственностью. Чаще всего подобным способом происходит недружественное слияние или поглощение предприятий. К этому виду несостоятельности приводит преднамеренное увеличение руководством неплатежеспособности фирмы или нанесение умышленного экономического ущерба вследствие заведомо некомпетентного хозяйственного управления.
. Фирму ложно объявляют банкротом для введения в заблуждение кредиторов. Это делается с целью получения отсрочки по платежам и кредитным обязательствам или для того, чтобы добиться уменьшения суммы кредиторской задолженности. Подобные действия по закону РФ преследуются в уголовном порядке.

Существуют и другие классификации видов несостоятельности, которые выводятся из причины банкротства предприятия, которые привели компанию к кризису.

Факторы, приводящие к банкротству

На данный момент единой общепризнанной классификации причин наступления несостоятельности предприятия не существует. Однако некоторые наиболее типичные предпосылки можно охарактеризовать следующим образом:

Недостаточный объем собственных средств предприятия и отказ кредитных организаций в дальнейшем финансировании фирмы. Обычно такая ситуация наступает, если компания имеет слишком малый для нормальной финансовой деятельности уровень оборотных активов. Это приводит к нарушению баланса собственного и заемного капитала, когда заемные средства значительно превосходят по объему те, что принадлежат самому предприятию. Как следствие, снижается доверие кредитных организаций, следует отказ в новых кредитах, фирма объявляется банкротом.
Недостаточный уровень активов, задействованных в обороте организации, и низкое качество денежного потока. Обычно подобная проблема возникает, если руководство фирмы ведет неконтролируемую и несбалансированную хозяйственную деятельность (как правило, такая ситуация складывается при слишком стремительном и активном расширении предприятия). Нередко подобная проблема возникает у компаний, реализующих свои товары или услуги в кредит при недостаточном мониторинге эффективности предоставления отсрочек (рассрочек) платежей. В такой ситуации кредиты предлагаются непроверенным клиентам и покупателям, чьи финансовые возможности весьма сомнительны. Также к таким причинам банкротства организации можно отнести чересчур большой объем средств, вложенных в долгосрочные активы.
Значительное ухудшение состояния предприятия в финансовом плане. К таким ухудшениям можно отнести низкую рентабельность организации, ее финансовую неустойчивость, наступившую по каким-либо причинам неплатежеспособность.
Неконкурентоспособность выпускаемой продукции. Такой фактор весьма характерен для российского рынка, когда реализуемые предприятием продукты неконкурентоспособны на рынке в силу устаревшего оборудования, на котором они производятся, либо по причине технически устаревшего цикла производства, что может вести как к удорожанию товара, так и к ухудшению его качества. И поэтому он не может конкурировать на рынке.

Ошибки руководства, ведущие к банкротству

Кроме вышеизложенных факторов, предпосылки, по которым предприятие может быть объявлено банкротом, скрываются в ошибках, допущенных в ведении хозяйственной деятельности. К ним относятся:

Наличие неэффективной системы распределения бюджета и непродуманное стратегическое планирование (либо его отсутствие). При отсутствии эффективной системы планирования распределения бюджетных средств менеджеры фирмы не могут прогнозировать хозяйственную деятельность, не в состоянии составить грамотный баланс между расходами и доходами фирмы. Все это ведет к невозможности проведения своевременной сверки фактических результатов с запланированной деятельностью компании и мешает принятию решений, способных нивелировать наступление последствий непредвиденных изменений.
Ошибочное формирование стоимости реализуемых товаров (услуг) и жесткая конкуренция на рынке. Обычно подобные проблемы возникают, если предприятие стремится чересчур активно увеличить собственную долю рынка или внедрить новые услуги (продукты). Как правило, при таких условиях руководство фирмы сознательно занижает стоимость реализуемой продукции, либо маркетологи совершают ошибку при изначальном расчете стоимости производства и продажи товара, что ведет к ошибочному формированию цены. К подобным просчетам приводит и неверный анализ влияния планируемых объемов производства и продажи продукции на ее цену.

Виды банкротства организации в зависимости от причин несостоятельности

Исходя из вышеизложенного причины банкротства компании можно разделить на несколько групп:

Банкротство бизнеса или несостоятельность организации, связанные с неэффективным ведением хозяйственной деятельности компании, неверной маркетинговой стратегией или неправильным распределением имеющихся в распоряжении предприятия ресурсов.
Банкротство собственника или неплатежеспособность фирмы, вызванная недостаточным объемом ресурсов для инвестиций, требующихся для нормальной работы предприятия, при наличии достаточных основных фондов и трудовых ресурсов, грамотной маркетинговой политике и востребованности на рынке выпускаемой компанией продукции.
Банкротство производства или несостоятельность компании, к которой привела совокупность первых двух факторов и неконкурентоспособность производимого товара.
Недобросовестный менеджмент или , к которому привели неграмотные действия руководства или уклонение менеджеров от выполнения своих должностных обязанностей.

Некоторые экономисты вводят разделения несостоятельности предприятий в зависимости от причин, которые привели к неплатежеспособности организации. К ним относятся:

деловая несостоятельность;
формально-юридическая несостоятельность;
несостоятельность, переходящая в банкротство;
банкротство.

Эксперты считают, что подобная классификация наиболее детализированно и полно отражает как сами виды неплатежеспособности организаций, так и предпосылки, приведшие к подобной ситуации.

Перечень видов несостоятельности составляется не только для классификации самого процесса и подбора наиболее оптимального для предприятия выхода из кризисного положения, но и для определения стадии процесса, на котором находится организация (это также необходимо для верного подбора мероприятий, которые будут способствовать оздоровлению фирмы).

На данный момент принято различать стадии процесса:

Скрытая стадия банкротства характеризуется экономической несостоятельностью фирмы.
Стадия финансовой неустойчивости характеризуется деловой и формально-юридической несостоятельностью.
Явное банкротство определяется одновременным наличием обоих вышеперечисленных состояний.

Внешние и внутренние факторы, приводящие к кризису

Все взятые в совокупности причины, приводящие к банкротству фирмы, необходимо подразделять на внешние (на которые аппарат управления компании влиять не способен) и внутренние (зависящие от хозяйственной деятельности самой организации). Как отмечается в литературе, рассматривающей вопросы экономики, внешнее равновесие обеспечивается за счет рыночной состоятельности, внутреннее равновесие зависит от производственной состоятельности, а баланс между внешним и внутренним равновесием обеспечивает состоятельность финансовая. Исходя из этих утверждений и формируется экономическая состоятельность субъекта.

В зависимости от природы факторов, которые привели к несостоятельности компании, различают следующие :

Специфическое банкротство компании. Данный термин применяют, если организация функционировала в условиях сбалансированной, стабильной экономики, но в силу субъективных причин не смогла выполнить взятых на себя финансовых обязательств.
Массовое банкротство организаций. Этот термин относится к явлению, когда предприятия ведут свою деятельность в условиях кризисного состояния экономики в стране или мире в целом, и предпосылки, ведущие к их несостоятельности, не зависят от ведения хозяйственной деятельности в самой компании.

Баланс факторов

Факторов, которые определяют внутреннее и внешнее равновесие, существует множество. К основным факторам внешнего равновесия можно отнести такие:

характеристики спроса и предложений;
характер экономического спада (подъема) и структуру отрасли;
стабильность цен;
индивидуализация продукции;
количество сегментов, которые присутствуют в данной отрасли;
характеристики активов предприятия.

Факторы внутреннего равновесия включают в себя следующие характеристики:

подход управляющих к организации работы предприятия;
положения с затратами в отрасли;
занимаемая доля рынка;
жизненный цикл выпускаемой продукции.

Сбалансированность факторов внешнего и внутреннего равновесия гарантируют состоятельность организации, тогда как их дисбаланс может привести к банкротству компании.

Для стабильного функционирования фирмы необходимо правильное понимание самого института признания несостоятельности, для чего предназначен этот процесс и каких целей призван достичь. Если предпосылки, которые привели к несостоятельности организации, будут всесторонне изучены, а ошибки учтены, то сама процедура признания несостоятельности поможет вывести компанию из кризиса. В причинах несостоятельности кроются ответы на вопрос, какие действия необходимо предпринять, чтобы обеспечить в дальнейшем благоприятные сдвиги в работе организации.

Если же само банкротство воспринимать неправильно, рассматривая проблему однобоко, принимая неверные тактически решения, то уже в недалекой перспективе будут проявляться неблагоприятные и пагубные последствия.

Специфические причины несостоятельности предприятия в России

Говоря о причинах возникновения финансовой несостоятельности организаций в России, необходимо рассматривать не только общие тенденции мирового рынка, но и специфику условий именно нашей страны, так как некоторые факторы, влияющее на экономические процессы за границей, в российских реалиях имеют ничтожное значение. Другие, практически не учитывающиеся в мировой практике, для отечественных компаний являются основополагающими.

Экономисты, анализирующие положение рынка в России, в числе основных внешних факторов, приводящих предприятия к , называют следующие характеристики:

состояние экономики страны в целом;
направленность государственной политики на фискальные функции и крайне невнимательное отношение к поощрительно-распределительным функциям государства;
несовершенство существующего законодательства и общая нестабильность финансово-кредитной политики государства.

Необходимо упомянуть, что это оценки западных специалистов, они не являются аксиомой и в целом спорны. Но нельзя не отметить, что доля правды в подобных выводах есть.

Большое внешнее влияние на стабильность российских предприятий оказывают социально-политические факторы: общий невысокий уровень дохода населения, недостаток квалифицированных специалистов, демографические проблемы. Немаловажное воздействие оказывают и отсутствие опыта антикризисного управления предприятиями, неподготовленность менеджерского состава, неэффективность регулирования процессов антикризисного управления предприятиями. Весь тот опыт, что в Европе и Америке накапливался десятилетиями, России только предстоит постичь.

Но в нашей стране присутствуют и факторы, типичные именно для России, и в борьбе с ними вооружиться чужими знаниями не получится. К таким внешним влияниям российского рынка относятся:

отсутствие адекватной рыночным условиям системы регулирования различных видов хозяйственной деятельности;
неразвитость инфраструктуры различных видов бизнеса;
низкий уровень конкурентоспособности выпускаемой продукции не только на внешних рынках, но и внутри страны;
присутствие на внутреннем рынке страны предприятий-монополистов.

Специфические внутренние предпосылки, ведущие к несостоятельности предприятия в России

Сколь бы серьезными ни были внешние факторы, приводящие к несостоятельности российских предприятий, все же необходимо отметить, что к банкротству компаний чаще всего приводят именно внутренние факторы, оказывающие крайне негативное влияние как на хозяйственную деятельность отдельно взятой организации, так и на экономику страны в целом.

Самыми распространенными факторами, приводящими к неплатежеспособности компаний в России, являются:

Материально-технические факторы, которые, как правило, ведут к снижению эффективности использования материально-технических ресурсов и производственных мощностей основных фондов. К таким причинам относятся.

Успехи и неудачи деятельности предприятия являются результатом взаимодействия целого ряда факторов: внешних, на которые предприятие не может влиять вообще или может оказывать лишь слабое влияние, и внутренних, зависящих от организации работы самого предприятия.

К числу внешних факторов, влияющих на деятельность предприятия, обычно относятся: размер и структура потребностей; уровень доходов и накоплений населения, а следовательно, и его покупательная способность (сюда же может быть отнесен уровень цен и возможность получения потребительского кредита); политическая стабильность и направленность внутренней политики; развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособности; уровень культуры, проявляющийся в привычках и нормах потребления, предпочтении одних товаров и отрицательном отношении к другим.

К внешним причинам банкротства следует также отнести усиление международной конкуренции. Зарубежные предприятия в одних случаях выигрывают за счет более дешевого труда, а в других - за счет более совершенных технологий.

Внешним фактором, способным привести к банкротству как предприятия, так и коммерческого банка является общий экономический спад.

В реальном хозяйственном процессе к банкротству предприятия могут приводить и внутренние факторы, усиливающие или ослабляющие взаимное воздействие. Тем не менее, если удается условно выделить преобладающий фактор, то банкротство предприятия в этом случае обычно подразделяется на:

— банкротство, связанное с неэффективным управлением предприятием, непродуманной маркетинговой стратегией и т.д.;

— банкротство, вызванное недостатком инвестиционных ресурсов для осуществления расширенного воспроизводства пользующейся спросом продукции;

— банкротство, обусловленное производством неконкурентоспособной продукции.

Процедура банкротства.

В настоящее время процесс банкротства в России регламентируется Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г.

Понятие «несостоятельность» указывает на неспособность предприятия удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг). Отсутствие на расчетном счете денежных средств, необходимых для уплаты налогов, обязательных страховых взносов и т.п. также является признаком несостоятельности предприятия. В то же время оно не может быть признано несостоятельным за неуплату штрафов, пени, неустоек, поскольку суммы санкций не образуют кредиторской задолженности.

Внешним признаком банкротства является неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Основанием для подачи кредитором заявления в арбитражный суд о возбуждении дела о банкротстве размер требований к должнику-гражданину должен составлять не менее 10 000 руб. к предприятию-должнику — не менее 100 000 руб.

В соответствии с п. 3 ст. 6 Закона все требования кредиторов к должнику должны быть в обязательном порядке подтверждены вступившим в законную силу приговором суда, арбитражного суда, третейского суда. Исключения составляют случаи, когда подобного превышения нет, но имеет место неудовлетворительная структура баланса должника.

Для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия используется анализ коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными средствами . коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности в соответствии с приведенной выше методикой.

Официально предприятие может считаться банкротом только при наличии решения арбитражного суда либо решения предприятия о добровольной ликвидации. Законодательство о банкротстве обычно предусматривает не только ликвидационные, но и реорганизационные процедуры, если арбитражный суд признает, что выживание должника возможно. Последние включают внешнее управление ифинансовое оздоровление . Основным действующим лицом при проведении всех процедур банкротства является арбитражный управляющий.

Основные причины банкротства организаций

Тема 6. Финансовый менеджмент в условиях кризиса

6.1. Основные причины банкротства организаций

6.2. Модели прогнозирования риска финансовой несостоятельности организации

6.3. Финансовый менеджмент в условиях кризиса и банкротства организации

Основные причины банкротства организаций

Основными наиболее типичными причинами, приводящие к банкротству предприятия являются:

1) недостаточность собственных средств и отказ кредитных организаций в выделении финансирования. Данная причина связана с низким уровнем оборотных активов, нарушением оптимального соотношения заемного и собственного капитала, а также со снижением доверия банков, других кредиторов и отказом от выделения финансирования;

2) низкий уровень оборотных активов и серьезные проблемы с качеством денежного потока. В основном данные проблемы возникают при неконтролируемом и несбалансированном расширении хозяйственной деятельности, а также в тех случаях, когда значительный объем товаров и услуг реализуется в кредит (в частности, клиентам, испытывающим финансовые трудности), слишком много средств инвестируется в долгосрочные активы, отсутствует надлежащая система мониторинга эффективного использования предоставленных кредитов;

3) отсутствие эффективной системы бюджетирования и стратегического планирования. В результате менеджеры не имеют возможности составлять точные прогнозы в отношении будущих результатов хозяйственной деятельности, соответствующих статей расходов и доходов. Кроме того, они не могут своевременно провести сверку фактических результатов с запланированными и надлежащим образом отреагировать на непредвиденные изменения;

4) жесткие условия конкуренции и ошибки при формировании цены на продукцию. Стремясь расширить долю занимаемого рынка и внедрить новые продукты, менеджеры могут совершать ошибки при расчете себестоимости производства и реализации продукции, на основании которой формируются цены продажи. Кроме того, менеджеры могут неверно рассчитать влияние различных объемов производства и реализации на себестоимость продукции и цены продажи;

5) ухудшение финансового состояния организации (неплатежеспособность, финансовая неустойчивость, низкая рентабельность) завершается ее банкротством.

Пример. В выборке обследованных или обанкротившихся фирм было 38% убыточных предприятий, а остальные 62% – рентабельные. Обанкротившиеся рентабельные компании по характеристикам разделялись следующим образом (в процентах к общему числу обанкротившихся):

– предприятия с низкой рентабельностью и финансово неустойчивые – 30%;

– предприятия, которые при низкой рентабельности необоснованно наращивали объемы производства, – 11%;

– предприятия, имевшие удовлетворительные показатели рентабельности и финансовой устойчивости, но проводившие рискованную маркетинговую политику, – 8%;

– развивавшиеся предприятия с низкой рентабельностью и ограниченностью основного капитала – 5%;

– предприятия с хроническим недостатком ликвидных активов, имевшие удовлетворительные показатели рентабельности и неудовлетворительные показатели ликвидности и финансовой устойчивости, – 4%;

– предприятия с жесткой структурой управления, отягощенные большими накладными расходами, имевшие удовлетворительные показатели рентабельности и финансовой устойчивости, – 4%.

Непосредственные причины банкротства у предприятий приведенных групп были различны. Убыточные и низкорентабельные предприятия становились банкротами от малейшей дополнительной неудачи на рынке (например, банкротство клиента и др.). Рентабельные фирмы «прогорали» либо вследствие негибкой маркетинговой политики, не учитывающей конъюнктуру рынка, либо из-за серьезных потерь при осуществлении отдельных инвестиционных проектов, либо по причинам, не зависящим от деятельности фирмы (банкротство крупного клиента, значительные изменения).

Таким образом, обоснованный прогноз вероятности банкротства должен строиться не только на показателях финансового состояния, но и на сравнительном анализе фирм, выживших или обанкротившихся в подобных ситуациях.

Общими причинами несостоятельности для всех организаций являются:

– просчеты в правовом, структурном обеспечении рыночных реформ (организация приватизации, налоговая система, таможенная политика и др.);

– снижение выручки (в реальных ценах) при опережающем росте обязательств. Падение реальной выручки связано с затовариванием рынка из-за снижения покупательной способности населения, роста цен, резкого увеличения импорта более качественных товаров. Опережающий рост обязательств вызван наличием у организаций избыточных запасов, осуществлением ими неэффективных долгосрочных финансовых вложений;

– жесткие условия конкуренции (в большей степени отсутствие конкурентных преимуществ и неготовность к функционированию в этой среде);

– необоснованное и несбалансированное расширение хозяйственной деятельности организации;

– отсутствие действенного корпоративного контроля;

– неспособность менеджмента осуществлять стратегическое, тактическое и оперативное управление в соответствии с рыночными условиями хозяйствования (низкий уровень квалификации, отсутствие опыта, нежелание принимать новые методы управления и пр.).

Все вместе взятые причины финансовой несостоятельности целесообразно подразделить на внешние, на которые организация не может влиять, и внутренние, зависящие от деятельности самой организации. Как известно, рыночная состоятельность обеспечивает внешнее равновесие, производственная состоятельность – внутреннее, а финансовая состоятельность позволяет сбалансировать внешнее и внутреннее равновесие, формируя тем самым экономическую состоятельность субъекта.

Существует множество критических факторов, определяющих факторы внутреннего и внешнего равновесия. Факторы внешнего равновесия можно связать с характеристиками спроса и предложения: характером спада; структурой отрасли; стабильностью цен; индивидуализацией продукции; количеством сегментов в данной отрасли; характеристикой активов. Факторы внутреннего равновесия включают: подход управляющих; положение с затратами в отрасли; долю рынка; жизненный цикл продукции. Сбалансирование факторов внешнего и внутреннего равновесия обеспечивается финансовой состоятельностью организации. Достижение финансовой состоятельности возможно за счет введения системы внутреннего контроля. В процессе контроля существует несколько основных этапов (рис. 6.1).

Рис. 6.1. Этапы процесса контроля в организации

— Первым этапом в процессе контроля является установление стандартов. При сравнительном анализе сопоставляют коэффициенты и другую финансовую информацию, относящуюся по меньшей мере к двум компаниям, желательно одинакового размера и одной отрасли. При анализе важно учесть отраслевую принадлежность предприятия, специфику организационно-технологической структуры, долю продукции на рынке и другие параметры.

— Вторым этапом процесса контроля является оценка финансовой состоятельности. На этом этапе необходимо отметить, что в настоящий момент существует проблема использования на практике показателей оценки состоятельности. Поэтому для оценки финансовой состоятельности автором использованы традиционные, наиболее полно изученные показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности и деловой активности, именно они разбиты на отдельные группы – однородные по экономическому содержанию, объединяющие в себя связанную совокупность показателей (рис. 6.2).

Читайте также: Статья 122 ТК РФ оплачиваемый отпуск должен предоставляться работнику

Рис. 6.2. Распределение показателей по блокам оценки финансовой состоятельности

Всего рассматривается пять блоков показателей оценки финансовой состоятельности.

— Третьим этапом в процессе контроля является сравнение достигнутых показателей и установленных стандартов. Период, за который сравниваются показатели и стандарты, зависит от многих факторов, включая важность и сложность деятельности, подвергающейся контролю. Для стандартов, установленных на более длительные сроки, и стандартов более высокого уровня могут подходить годовые сравнения.

— Заключительным этапом в процессе контроля является определение необходимых корректирующих действий. Решение, касающееся корректирующих действий, предусматривает привлечение аналитических и диагностических данных управляющего. После того как показатели были сопоставлены со стандартами, возможен ряд действий:

Принимается решение ничего не делать или поддерживать статус-кво. Такой вариант можно использовать, когда фактические показатели в основном соответствуют стандартам;

Изменение установленного стандарта может быть необходимым, если вначале был установлен слишком высокий или низкий стандарт. Кроме того, стандарты, которые точно соответствовали, когда они были установлены, могут потребовать корректировки, так как изменились обстоятельства;

Корректирующие действия необходимы, если отклонение значительно. В этом случае необходимы краткосрочные (финансовая «реанимация») и долгосрочные (финансовая «реабилитация») действия.

К внешним причинам финансовой несостоятельности относятся:

– общая экономическая ситуация в стране, которая влияет на уровень доходов и накоплений населения, а следовательно, и покупательную способность. Падение спроса, характерное для определенной экономической ситуации, может привести к ужесточению конкурентной среды, поглощению или банкротству хозяйствующего субъекта;

– общая политическая ситуация, определяющая отношение государства к предпринимательской деятельности и финансово несостоятельным организациям. Все это закрепляется в законодательных нормах. Неразработанность законодательной базы по банкротству приводит к необоснованному возбуждению дел о несостоятельности, переделу собственности, заказным банкротствам;

– смена политического режима, которая может привести к пересмотру крупных сделок по приватизации собственности, слияниям, поглощениям и покупкам, что крайне отрицательно воздействует на уровень финансовой устойчивости организации;

– совершенствование технологии производства для расширения доли занимаемого рынка и внедрения новых продуктов, что требует больших капитальных вложений. Это может временно отрицательно влиять на финансовое состояние организации, а вследствие неудачного внедрения новых технологий привести к несостоятельности;

– несостоятельность должников (дебиторов), поставщиков сырья и материалов, постоянных покупателей продукции.

Основные внутренние причины финансовой несостоятельности организации приведены ниже.

1. Расчетно-платежная система – несвоевременное поступление оплаты за проданную продукцию; низкая доля денежной составляющей в выручке от продажи продукции.

2. Производственные ресурсы – избыточные запасы; перебои в снабжении; изношенность основных средств.

3. Структура управления – отсутствие эффективной системы управления; нерациональная структура организации, излишнее ее расширение ведет к неуправляемости и к ликвидации подразделений; угроза потери корпоративного контроля (смена собственника) и пр.

4. Управление персоналом – недостаточное повышение квалификации сотрудников; низкая заинтересованность (мотивация) в результатах деятельности; ухудшение психологической атмосферы в коллективе.

5. Управление финансами организации – отсутствие четкой финансовой стратегии развития организации; формальное проведение финансового анализа и игнорирование его результатов руководством; неэффективное финансовое планирование и прогнозирование сроков поступления доходов; отсутствие контроля за денежными потоками и затратами; рост просроченных обязательств; низкая ликвидность активов; необоснованность инвестиционных решений; отсутствие эффективного внешнего аудиторского контроля.

6. Маркетинг – низкая конкурентоспособность продукции; падение объемов продаж из-за плохого изучения спроса на продукцию; неэффективная реклама; отсутствие сбытовой сети и пр.

Анализ внутренних причин финансовой несостоятельности позволяет сделать вывод, что они в основном связаны с неэффективным управлением, а зачастую – с политикой собственников или руководителей организации, действия которых приводят к извлечению выгоды в результате банкротства и ликвидации организации.

Основные причины банкротства

Финансовая несостоятельность физических и юридических лиц может возникать по разным причинам.

В некоторых случаях их устранение позволяет спасти ситуацию и избежать банкротства, а в других является хорошим уроком на будущее.

Признаки несостоятельности

Признаками несостоятельности является неспособность выполнять свои долговые обязательства, которая может повторяться периодически, а может наблюдаться в течение нескольких месяцев, после чего должник или кредитор может обратиться в суд и инициировать процедуру банкротства.

Кроме этого, признаком является также тот факт, что имеющаяся у физических и юридических собственность стоит меньше, чем общая сумму задолженности.

В настоящее время законодательно выделяются несколько видов банкротства:

простое или неосторожное – в этом случае должник не всегда может понимать, что его действия ведут к несостоятельности;
преднамеренное (злостное, фиктивное) – это та ситуация, когда физическое или юридическое лицо осознанно осуществляет деятельность, которая приведет его к невозможности платить по долговым обязательствам.

Причины банкротства

Причины банкротства делятся на несколько основных групп: внутренние и внешние.

Кроме этого, они могут различаться в зависимости от того, кто становится банкротом.

Кредитные организации к несостоятельности могут привести одни действия, а физическое лицо – совсем другие.

Предприятий

недостаток оборотных средств, который сопровождается отказом в финансировании со стороны кредитных структур;
отсутствие правильного планирования и компетентного руководства, в результате чего получаемые организацией деньги тратятся на мероприятия, которые не являются наиболее важными при ухудшении финансовой ситуации;
высокий уровень конкуренции в выбранной предприятием сфере деятельности, в результате чего производителю приходится идти на рискованные меры для завоевания своей доли на рынке.

Все эти факторы могут привести к банкротству, но своевременное осознание сложившейся ситуации и устранение причин допускает стабилизацию положения.

В этом случае предприятие может избежать процедуры признания финансовой несостоятельности.

Строительных организаций

увеличение цен на строительные материалы;
изменение валютного курса, в случае если многие товары приобретались за границей;
различные неожиданные ситуации, такие как погодные аномалии или другие, из-за которых продолжить строительные работы невозможно.

Кроме этого, бывают фиктивные причины, которые возникают, если застройщик намерено стремится стать банкротом и не выполнить своих обязательств.

если у него снижается ликвидность из-за увеличения количества просрочек по кредитам или невозврата крупных займов;
ухудшение финансового положения и снижение репутации может привести к тому, что клиенты начнут массово забирать свои вклады, в результате чего количество денежной массы в кредитной организации также снизится;
проведение рискованной политики на рынке из-за высокой конкуренции;
неправильное руководство.

Образец заявления о банкротстве кредитной организации здесь.

Юридических лиц

Причины банкротства юридических лиц могут быть самые разные, исходя из того, какой деятельностью они занимаются.

В этом случае, на работу юрлица действуют как внешние, так и внутренние причины:

внешние могут быть вызваны экономическим кризисом, политической ситуацией в стране и мире, поэтому на них организация не может повлиять;
к внутренним относится некомпетентное руководство, махинации, в результате которых компания утратила свою платежеспособность.

Образец заявления о банкротстве юридического лица здесь.

Физических лиц

Причинами банкротства физических лиц может стать потеря работы, снижение доходов и увеличение расходов в связи с болезнью близких или рождением ребенка, в результате которых наступает неплатежеспособность должника.

Образец заявления о банкротстве физического лица здесь.

Кроме этого, существуют объективные причины, которые не зависят от человека.

различные природные катастрофы;
экономические кризисы.

В этом случае он может самостоятельно продать имеющееся у него имущество, чтобы устранить возникшую задолженность.

Если это невозможно и у потенциального банкрота нет имущества, то в этом случае ему необходимо прибегать к процедуре банкротства. чтобы законодательно установить свой статус перед кредиторами.

Банкротство компаний проводится в соответствии с требованиями законодательства.

Для чего нужна оценка вероятности банкротства организации? Узнайте здесь.

Внешние и внутренние

Причины финансовой несостоятельности могут быть внешние и внутренние:

первые вызываются рядом факторов, которые никак не зависят от должника;
вторые являются прямым следствием его некомпетентности или халатного отношения к собственному бюджету и принятым на себя финансовым обязательствам.

Ошибки руководства

Ошибки руководства – распространенная в настоящее время причина банкротства.

В данном случае компанию может привести к несостоятельности:

принятие неправильных решений;
осуществление ненужных затрат.

Из-за этого у организации не хватит денег на осуществление обязательных платежей.

Экономические

К экономическим факторам, в первую очередь, относится экономический кризис.

В данной ситуации многие компании не могут оставаться «на плаву» и вынуждены ликвидироваться, в том числе и через процедуру банкротства, если имеют большие долги перед кредиторами.

К экономическим причинам может относиться недостаток бюджета, в результате чего компания становится неплатежеспособной.

Политические

К политическим причинам относятся:

чрезмерное налогообложение и контроль;
высокие показатели инфляции;
теневая экономика;
монополизация различных отраслей рынка;
противоречия в законодательстве;
нестабильный кредитный сектор.

Методы выявления

В условиях кризиса выявление потенциальных банкротов и проведение оживляющих экономику процедур становится важнейшей задачей.

В рамках этого направления разрабатываются специальные методы, которые позволят выявлять появление финансовых проблем заранее.

Для этого проводится регулярный мониторинг кредитных и других организаций.

При обнаружении различных проблем с платежеспособностью могут быть проведены досудебные оздоравливающие процедуры, которые позволят исправить ситуацию.

Специфические черты в РФ

Банкротство в Российской Федерации имеет свои специфические черты :

Это, в первую очередь, вызвано экономическим кризисом и ухудшением внешнеполитической ситуации, в результате чего против многих компаний были введены санкции.
Нестабильная кредитная сфера также усугубляется ситуацию.
Не меньшее влияние оказывает и обилие теневого сектора в нашей экономике, а также низкая экономическая культура многих его участников, в результате чего открывать свое дело в некоторых случаях бывает очень рискованно.

Читайте также: Нереальная к взысканию дебиторская задолженность

Чрезмерный контроль со стороны налоговых структур также не облегчают ситуацию для развития бизнеса.

И в завершение невозможно не сказать о том, что большое количество россиян живет за чертой бедности, поэтому низкий уровень жизни способствует банкротству не только предприятий, но и физических лиц.

Объявление банкротом физического лица возможно только в судебном порядке.

Нужен образец заявления о признании должника банкротом? Смотрите тут.

Как действует закон о банкротстве застройщика? Подробная информация в этой статье.

Каковы последствия?

В первом случае организация может погасить долги после проведения процедур оздоровления, либо прекратить свое существование, если проводимые меры не оказали должного эффекта. В данном случае учредителям придется заново начинать свой бизнес.
Для физических лиц последствия более значимы, так как они рискуют всем своим имуществом (кроме единственного жилья), а также на определенное время ограничиваются в экономических правах, то есть не могут учреждать юридическое лицо или осуществлять деятельность в качестве ИП.

На видео о причинах несостоятельности

Как становятся банкротами, причины банкротства малых предприятий

Наиболее частые причины банкротства малых предприятий - это неудачи в сфере сбыта продукции, а также недостаточная компетентность и отсутствие опыта.

Существует две основные причины для возбуждения дел о банкротстве. Первая - это когда дело возбуждается по вполне объективным показателям, то есть речь идет о серьезном кризисе в производстве, финансах, в экономике должника. Вторая причина возбуждения дела о банкротстве - это просто стремление «вытрясти» из должника долги, которое зачастую оборачивается ущемлением прав кредиторов отдельным наиболее активным и беспринципным из них. А ведь «Закон о несостоятельности (банкротстве)» должен выступать не как самостоятельный элемент экономической политики, а только как инструмент, необходимость применения которого должна рассматриваться в каждом конкретном случае.

И только после того, как исчерпаны абсолютно все возможности для оздоровления производства, можно говорить о ликвидации малого предприятия.

При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица, как это определено в ст. 23 Закона № 6-ФЗ, применяются следующие процедуры банкротства:
наблюдение;
внешнее управление;
конкурсное производство;
мировое соглашение;
иные процедуры банкротства, предусмотренные законом о несостоятельности (банкротстве).

Дело о банкротстве юридических лиц рассматривает арбитражный суд по месту нахождения должника - юридического лица (ст. 29 Закона № 6-ФЗ).

Производство по делу о банкротстве возбуждается арбитражным судом на основании заявления о признании должника банкротом, поданного лицом, имеющим право на обращение в арбитражный суд в соответствии со ст. 6 Закона № 6-ФЗ, из которой следует, что правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением обязанности по уплате обязательных платежей обладают должник, прокурор, налоговые и иные уполномоченные органы в соответствии с Федеральным законом.

Дело о банкротстве должно быть рассмотрено арбитражным судом в течение трех месяцев со дня поступления в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом, но п. 2 ст. 47 Закона № 6-ФЗ позволяет рассмотрение дела о банкротстве арбитражным судом отложить на срок не более двух месяцев.

Решение арбитражного суда о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства принимается в случаях установления признаков банкротства должника, предусмотренных ст. 3 Закона № 6-ФЗ, при отсутствии оснований для введения внешнего управления. Статьей 3 Закона № 6-ФЗ установлено, что юридическое лицо считается неспособным удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнять обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не выполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения, если иное не установлено Законом № 6-ФЗ.

В решении арбитражного суда о признании банкротом должника - юридического лица и об открытии конкурсного производства должны содержаться указания следующего характера:
о признании должника банкротом;
об открытии конкурсного производства;
о назначении конкурсного управляющего.

Все судебные расходы, согласно п. 1 ст. 54 Закона № 6-ФЗ, включая расходы по государственной пошлине, уплата которой была отсрочена или рассрочена, а также расходы на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, относятся на имущество должника и возмещаются за счет этого имущества вне очереди.

При продаже предприятия отчуждаются все виды имущества, предназначенного для осуществления предпринимательской деятельности должника, включая земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования, а также права на обозначения, индивидуализирующие должника, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания), другие исключительные права, принадлежащие должнику, за исключением прав и обязанностей, которые не могут быть переданы другим лицам.

В случае, когда основной вид деятельности должника осуществляется только на основании разрешения (лицензии), покупатель предприятия приобретает преимущественное право на получение указанного разрешения (лицензии).

Продажа предприятия производится в соответствии со ст. 86 Закона № 6-ФЗ путем проведения открытых торгов, если иное не предусмотрено планом внешнего управления. Внешний управляющий выступает в качестве организатора торгов или привлекает для этих целей специализированную организацию с оплатой услуг последней за счет имущества должника.

Исходя из 8 главы 30 ГК РФ, по договору продажи предприятия продавец обязуется передать в собственность покупателя предприятие в целом как имущественный комплекс (ст. 132 ГК РФ), за исключением прав и обязанностей, которые продавец не вправе передавать другим лицам.
Предприятие в целом как имущественный комплекс признается недвижимостью.

Состав и стоимость продаваемого предприятия определяются в договоре продажи предприятия на основе полной инвентаризации предприятия, проводимой в соответствии с правилами, установленными в Методических указаниях по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденных приказом Минфина России от 13.06.1995 № 49.

Для целей Методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств под имуществом организации понимаются основные средства, нематериальные активы, финансовые вложения, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы, денежные средства и прочие финансовые активы, а под финансовыми обязательствами - кредиторская задолженность, кредиты банков, займы и резервы.

Инвентаризации подлежит абсолютно все имущество организации независимо от его местонахождения и все виды финансовых обязательств.

В состав оцениваемого имущества организации включаются основные средства и вложения, запасы и затраты, денежные средства и прочие финансовые активы.

В состав основных средств и вложений входят:
основные средства - здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, вычислительная техника, измерительные и регулирующие приборы, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения и другие основные средства; капитальные вложения инвентарного характера в земельные участки, недра, лесные угодья, предоставляемые организации в пользование, арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным средствам;
нематериальные активы - отраженные в балансе объекты интеллектуальной собственности (исключительное право на результаты интеллектуальной деятельности); исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель; исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных; имущественное право автора или иного правообладателя на топологии интегральных микросхем; исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров; исключительное право патентообладателя на селекционные достижения. При этом правовой статус интеллектуальной собственности регулируется нормами гражданского права и законодательными актами Российской Федерации (Законами РФ от 23.09.1992 №3517-1; 23.09.1992 № 3520-1; 23.09.1992 №3523-1; 23.09.1992 №3526-1; 09.07.1993
№ 5351-1; 06.08.1993 № 5605-1 и др.);
капитальные вложения и авансы, которые включают стоимость незавершенного капитального строительства и неустановленного оборудования;
долгосрочные (на срок более года) финансовые вложения, включая вклады организации в доходные активы (акции, облигации и другие ценные бумаги) других организаций, в процентные облигации внутренних государственных и местных займов, вклады в уставные фонды (капиталы) других организаций и прочие.

В состав запасов и затрат входят производственные запасы (сырье, материалы, топливо, запасные части, тара и т.п.), незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, товары и прочие запасы и затраты.

В состав денежных средств и прочих финансовых активов входят денежные средства в кассе, на счетах банков и прочие денежные средства, краткосрочные (на срок не более одного года) финансовые вложения организации в доходные активы (акции, облигации и другие ценные бумаги) других организаций, стоимость отгруженных товаров, дебиторская задолженность и другие аналогичные средства, отражаемые в активе баланса.

Энциклопедия начинающего предпринимателя: Практические рекомендации. В. М. Емельянов, - М. Бук-пресс, 2006. - 816 с.

Какие бывают причины банкротства предприятия

Банкротство является неспособность должника погасить свои долги. Это – неизбежное явление для рыночной экономики, и в каждой стране создана определенная законодательная база, которая регулирует порядок осуществления процедуры банкротства. А какие бывают причины и факторы, которые способствуют банкротству предприятия?

Предпосылки

Снижение показателей ликвидности компании постепенно ведет к ее неплатежеспособности.

К возникновению подобной ситуации могут способствовать следующие предпосылки:

Снижение уровня оборотного капитала и неспособность руководства фирмы получить определенное финансирование

Понравилась статья? Поделитесь ей

Распечатать статью